Banche egiziane istituzioni finanziarie operanti in Egitto, soggette al controllo della Banca Centrale d'Egitto e responsabili del monitoraggio delle transazioni legate alle criptovalute si trovano in una situazione normativa molto rigida. Dal 2020, con la Legge bancaria n. 194, ogni forma di emissione, scambio o promozione di criptovalute senza previa autorizzazione è considerata illegale. In questo articolo vediamo come le banche devono organizzare il loro monitoraggio delle transazioni crypto, quali tecnologie vengono impiegate, le difficoltà operative e cosa potrebbe cambiare nei prossimi anni.

Contesto normativo: da avvertimenti a sanzioni

La Banca Centrale d'Egitto (CBE) ha iniziato a lanciare avvertimenti nel 2018, ma è con la Legge bancaria n. 194 del 2020 che è stato definito un quadro legale completo. La normativa criminalizza l’emissione, la negoziazione e la promozione di criptovalute senza licenza e impone alle banche l’obbligo di rilevare qualsiasi attività sospetta collegata a scambi come Binance, Bitget o piattaforme peer‑to‑peer.

Nel marzo 2023 la CBE ha ribadito il divieto, sottolineando i rischi per gli investitori. Il più recente avvertimento della Financial Regulatory Authority (FRA), datato 12 maggio 2025, punta specificamente sulla proliferazione di pubblicità online che spingono a investire in criptovalute. Questi avvisi non sono mere raccomandazioni: la legge prevede sanzioni penali per le banche che non rispettano gli obblighi di monitoraggio.

Obblighi di monitoraggio imposti dalle autorità

Le banche devono implementare sistemi di sorveglianza che identificano:

• Trasferimenti verso indirizzi IP riconosciuti come scambi di criptovaluta.
• Pattern di invio di fondi in piccole tranche verso wallet multipli, tipico del “layering” nel riciclaggio.
• Utilizzo di servizi di pagamento digitale che fungono da ponte verso exchange offshore.

Ogni segnale di allarme deve essere segnalato alla FRA entro 24 ore dal rilevamento. Le segnalazioni includono dettagli sul cliente, la natura della transazione e, se possibile, l’identificazione del wallet destinatario.

Strumenti e tecnologie per il rilevamento

Per soddisfare questi requisiti, le banche hanno adottato soluzioni basate su intelligenza artificiale e analisi comportamentale. Alcuni vendor internazionali offrono piattaforme che incrociano dati di blockchain explorer, liste di indirizzi noti per attività illecite e algoritmi di clustering.

Le sfide operative per le banche

Nonostante l’investimento in tecnologia, le istituzioni affrontano difficoltà concrete:

1. Identificazione dei wallet: gli indirizzi di blockchain sono pseudonimi; collegarli a soggetti reali richiede analisi forense.
2. Velocità di transazione: le blockchain possono processare migliaia di operazioni al minuto; i sistemi legacy spesso non riescono a tenere il passo.
3. Formazione del personale: gli analyst devono comprendere il funzionamento dei mercati crypto, i meccanismi di stablecoin e le tecniche di evasione.
4. Pressioni dei clienti: molti utenti egiziani continuano a usare exchange internazionali. Le banche devono bilanciare il controllo con la qualità del servizio.

Le dimensioni della banca influiscono sui tempi di implementazione: le grandi istituzioni richiedono 6‑12 mesi per una piena integrazione, mentre le medie e piccole banche potrebbero impiegare fino a 18 mesi.

Impatto per i clienti

Per i correntisti, le misure di monitoraggio si traducono in:

• Richieste di giustificazione per trasferimenti all’estero verso exchange.
• Possibili blocchi temporanei degli account se la transazione è segnalata come sospetta.
• Maggiore trasparenza sui criteri di segnalazione, con comunicazioni via SMS o email.

Molti utenti hanno sviluppato strategie di “contorno” come l’utilizzo di carte prepagate internazionali o l’apertura di conti in paesi con regole più permissive. Tuttavia, queste pratiche aumentano il rischio di sanzioni e di perdita di fondi.

Confronto regionale: Egitto vs altri paesi del Golfo

Il contesto egiziano è più restrittivo rispetto a Qatar, Emirati Arabi Uniti o Arabia Saudita, dove si stanno sperimentando CBDC e sandbox per criptovalute. Mentre in Qatar le banche possono offrire servizi di custodia per crypto, in Egitto la stessa attività è penalizzata. Questo gap crea un “brain drain” delle attività fintech verso le giurisdizioni più aperte.

Prospettive future e possibili evoluzioni

Le tendenze indicano un rafforzamento della vigilanza:

• La FRA sta elaborando una normativa più dettagliata sul “crypto‑risk assessment”.
• La CBE prevede di richiedere alle banche certificazioni internazionali di AML specifiche per blockchain entro il 2026.
• Il dibattito pubblico, alimentato da leader religiosi e da studi accademici, suggerisce che potrebbero esserci piccoli aggiustamenti, ma il divieto fondamentale rimarrà.

Nel frattempo, le banche continueranno a investire in soluzioni di analytics, a formare specialisti di compliance e a collaborare con fornitori esteri per colmare il divario di competenze interno.

Qual è la sanzione più grave per una banca che non rispetta il monitoraggio delle crypto?

Può arrivare fino a due anni di reclusione per i dirigenti responsabili, oltre a multe milionarie e alla revoca della licenza bancaria.

Come riconoscere un trasferimento verso un exchange crypto?

Gli algoritmi analizzano il codice IBAN, il nome del beneficiario e gli indirizzi IP del server di destinazione: se corrispondono a liste note di exchange, la transazione viene flaggata.

Le banche egiziane offrono servizi di custodia per criptovalute?

No. La legge 194/2020 vieta qualsiasi attività di custodia o trading senza autorizzazione della CBE.

Cosa può fare un cliente se la sua transazione viene bloccata?

Il cliente deve fornire prova della natura legittima del trasferimento (fattura, contratto) e attendere la revisione del dipartimento AML della banca.

Quali sono le prospettive di cambiamento della normativa sui crypto in Egitto?

Le autorità indicano che il divieto rimarrà, ma prevedono aggiornamenti tecnici per migliorare la capacità di monitoraggio e una maggiore collaborazione internazionale.