Nel agosto 2025, le autorità filippine hanno bloccato l'accesso a 20 scambi di criptovaluta che operavano senza licenza nel paese. Questa mossa ha colpito alcuni dei nomi più grandi del settore globale, tra cui OKX, Bybit, KuCoin, Kraken, Mexc e Bitget. Non si trattava di un avvertimento o di una sanzione simbolica: era un'azione concreta, eseguita con precisione tecnica e supportata da leggi recenti. Gli utenti nelle Filippine non hanno più potuto accedere a questi siti web tramite i principali provider di internet, come PLDT e Smart Communications.

Cosa è successo esattamente?

L'agenzia responsabile è stata la Philippine Securities and Exchange Commission (SEC), l'ente che regola i mercati finanziari nel paese. Nel luglio 2025, la SEC ha introdotto due regolamenti chiave: il Memorandum Circular (MC) n. 4 e il MC n. 5. Questi documenti hanno stabilito requisiti severi per tutte le piattaforme che vogliono offrire servizi di criptovaluta agli utenti filippini. Non bastava più avere un sito web e un'app. Ora serviva:

• Una licenza ufficiale rilasciata dalla SEC
• Un capitale minimo di 100 milioni di peso filippini (circa 1,76 milioni di dollari)
• Una sede fisica nelle Filippine
• La separazione totale tra i fondi dei clienti e quelli dell'azienda
• Report regolari inviati alla SEC e al Consiglio contro il riciclaggio di denaro

Le 20 piattaforme bloccate non hanno soddisfatto nessuno di questi requisiti. Hanno continuato a promuovere i loro servizi agli utenti filippini, anche se non avevano il permesso legale di farlo. La SEC ha dichiarato che questo metteva a rischio milioni di investitori locali, molti dei quali erano nuovi nel mondo delle criptovalute e non sapevano di essere esposti a rischi enormi.

Come è stato fatto il blocco?

La SEC non poteva chiudere questi siti da sola. Per questo ha coinvolto la National Telecommunications Commission (NTC), l'ente che controlla le telecomunicazioni. La NTC ha ordinato ai provider di internet di bloccare l'accesso ai domini delle piattaforme non autorizzate. PLDT, il più grande operatore telefonico delle Filippine, ha eseguito l'ordine entro pochi giorni. I suoi clienti, che rappresentano la maggior parte degli utenti internet del paese, non hanno più potuto raggiungere i siti web di OKX, Bybit, Kraken e degli altri 17 scambi.

Il blocco non era solo un problema tecnico. È stato un segnale politico chiaro: le Filippine non avrebbero tollerato più scambi stranieri che operano in modo clandestino. Questo ha seguito un precedente importante: il blocco di Binance nel 2024. Ma questa volta, la portata era molto più ampia. Non si trattava di un solo grande player, ma di un'intera rete di operatori che avevano ignorato le regole.

Perché queste regole sono così rigide?

La risposta è semplice: troppi casi di perdita di denaro. Negli ultimi anni, diversi scambi globali - come FTX e Celsius - sono crollati, portando via i soldi dei clienti. In molti casi, i fondi degli utenti erano mescolati con quelli dell'azienda. Quando la società falliva, i clienti rimanevano senza nulla. Le Filippine hanno deciso di non ripetere lo stesso errore.

Il requisito della separazione dei fondi è stato progettato proprio per evitare questo. Ogni dollaro di un utente deve essere tenuto in un conto separato, protetto da leggi e controlli. Inoltre, la richiesta di una sede fisica nel paese significa che le autorità possono agire legalmente se qualcosa va storto. Non puoi semplicemente chiudere un ufficio a Singapore e sparire.

La SEC ha anche introdotto regole sul marketing. Ora, chi promuove una criptovaluta su TikTok, YouTube o Instagram deve essere registrato come azienda e avere una licenza. Gli influencer che dicono "Investi su Bybit" ora possono essere perseguiti. Questo ha colpito molti creatori locali che guadagnavano commissioni per indirizzare gli utenti verso piattaforme non autorizzate.

Le criptovalute sono ora tassate

Parallelamente al blocco degli scambi, il governo ha aggiornato il sistema fiscale. Dal 2025:

• Le plusvalenze sulle criptovalute sono tassate al 15%
• I guadagni da mining, staking o pagamento in cripto sono considerati reddito imponibile
• Ogni transazione che scambia cripto con beni o servizi è soggetta all'IVA al 12%

Questo non è un tentativo di scoraggiare le criptovalute. È un modo per portare il settore nella luce del sole. Se vuoi usare Bitcoin per comprare un telefono o vendere NFT, ora devi dichiararlo. E se non lo fai, rischi multe o azioni legali.

Cosa succede ora agli utenti?

Molti utenti hanno reagito con frustrazione. Alcuni hanno detto che le piattaforme bloccate offrivano migliori commissioni e più monete. Altri hanno perso accesso ai loro fondi. Ma la SEC ha chiarito: non c'è sicurezza senza regole. Le piattaforme bloccate non avevano alcuna responsabilità legale verso gli utenti filippini. Se un utente aveva 10.000 dollari su Kraken e la piattaforma fosse fallita, non avrebbe avuto alcun diritto di richiedere un risarcimento.

Ora, gli utenti sono incoraggiati a trasferire i loro asset su piattaforme autorizzate. Al momento, solo poche aziende hanno ottenuto la licenza, ma il numero sta crescendo. La SEC ha pubblicato un elenco aggiornato ogni mese. Gli utenti che vogliono operare in modo sicuro devono controllare questo elenco prima di depositare denaro.

Le Filippine sono diventate un esempio per l'Asia

La mossa delle Filippine ha attirato l'attenzione di altri paesi. La Thailandia ha bloccato cinque scambi nello stesso periodo. L'Indonesia ha raddoppiato le tasse sulle transazioni con scambi esteri. La Malesia e Singapore stanno valutando misure simili.

Questo non è un attacco alle criptovalute. È un tentativo di mettere ordine in un settore caotico. Le Filippine hanno capito che le tecnologie finanziarie innovative possono essere utili - ma solo se sono controllate. Non si può permettere a un'azienda straniera di operare come un'isola legale, lontana da ogni supervisione.

Il blocco funziona davvero?

La risposta è: parzialmente. Molti utenti hanno trovato modi per aggirare il blocco, usando VPN o proxy. Ma questo non cambia il punto centrale: le piattaforme non autorizzate non possono più operare legalmente. Non possono più pubblicizzare i loro servizi, non possono più accettare depositi da banche filippine, e non possono più essere citate in tribunale se qualcosa va storto.

In pratica, questo ha ridotto drasticamente il volume delle transazioni su queste piattaforme. Gli utenti che vogliono essere protetti, ora scelgono solo quelle autorizzate. E le aziende che vogliono operare qui, devono adattarsi. Non c'è più spazio per i "fai da te".

Cosa succederà nei prossimi mesi?

La SEC ha già annunciato che continuerà a identificare nuove piattaforme non autorizzate. Ogni mese, vengono pubblicati nuovi avvisi. Inoltre, è in corso un'indagine su diverse app mobili che offrivano servizi di trading senza licenza. Queste app potrebbero essere rimosse dagli store ufficiali.

Alcuni operatori hanno già iniziato a cercare la licenza. Due scambi che erano tra i bloccati hanno presentato domanda per la registrazione. Ma il processo è lento. Devono aprire uffici, dimostrare il capitale, e sottoporsi a controlli rigorosi. Non è un gioco da ragazzi.

Le Filippine hanno fatto una scelta chiara: la sicurezza degli investitori viene prima della comodità. Non importa quanto sia grande un'azienda, se non rispetta le regole locali, non può operare qui. Questo potrebbe sembrare duro - ma per chi ha perso soldi in passato, è una vittoria.