Se hai scambiato, guadagnato o regalato criptovalute nel Regno Unito nel 2024-2025, probabilmente hai già sentito parlare del nuovo limite di £3.000. Non è un suggerimento. Non è un avvertimento. È una soglia che, se superata, ti fa dover pagare tasse. E non stiamo parlando di pochi spiccioli.

Cosa conta come "disposizione"?

L’HMRC non considera le criptovalute come denaro. Le classifica come beni patrimoniali. Ogni volta che le vendi, le scambi con un’altra cripto, le usi per pagare un caffè o le regali a qualcuno che non è tuo coniuge, è una disposizione. E ogni disposizione può generare un guadagno imponibile.

Immagina di aver comprato 0,5 BTC a £20.000 nel 2023. Nel 2025 lo vendi a £35.000. Il tuo guadagno è £15.000. Ma non paghi tasse su tutto. Prima devi sottrarre il tuo esenzione annuale: £3.000. Restano £12.000 tassabili. Se il tuo reddito complessivo è sotto £50.270, paghi il 18%. Se è sopra, paghi il 24%. Questo è il nuovo sistema, in vigore da ottobre 2024.

Non è solo la vendita che conta. Se scambi ETH con SOL, anche questo è un evento imponibile. Se ricevi staking rewards, mining rewards o airdrop, è reddito. E il reddito si tassa al 20%, 40% o anche 45%, a seconda della tua fascia di reddito. Non c’è esenzione. Non c’è soglia. È tutto tassabile.

Il crollo dell’esenzione: da £12.300 a £3.000

Nel 2020-2021, potevi guadagnare fino a £12.300 in cripto senza pagare una lira di tasse. Nel 2023-2024, era £6.000. Nel 2024-2025, è sceso a £3.000. E non ci sono segnali che tornerà indietro.

Per un investitore che fa 10-15 scambi all’anno, questo significa che quasi ogni operazione conta. Se hai acquistato 5 criptovalute diverse e le hai scambiate tra loro, probabilmente hai già superato la soglia. Non serve essere un day trader. Basta aver fatto qualche transazione intelligente.

Un utente su Reddit ha raccontato di aver regalato £4.000 di ETH a suo fratello. Pensava fosse un gesto senza conseguenze. Invece, ha dovuto pagare £240 di tasse sul guadagno. Perché? Perché la donazione è una disposizione. E £4.000 supera i £3.000. Punto.

Reddito da staking e mining: non è "gratuito"

Molti pensano che se ricevi cripto come ricompensa per lo staking o il mining, non sia reddito. È un errore. L’HMRC lo considera reddito al momento in cui lo ricevi. Il valore è calcolato in sterline al giorno dell’arrivo nel tuo wallet.

Se ricevi 0,1 ETH a £2.500, hai un reddito di £2.500. Se il tuo reddito complessivo (salario, affitti, ecc.) è £45.000, quel £2.500 ti spinge oltre la soglia del 40%. Ora paghi il 40% su quella parte. Non c’è modo di evitarlo. Non puoi dire: "Ma non l’ho venduto". Non importa. È entrato nel tuo wallet. È tuo. È tassabile.

Lo stesso vale per gli airdrop. Se ti arrivano 500 token di un progetto nuovo, e al momento del ricevimento valgono £1.200, devi dichiararli come reddito. Anche se poi quei token scendono a £10. Il danno è già fatto.

Perdite: puoi usarle, ma solo per i guadagni

Se hai perso soldi su una cripto, puoi usare quella perdita per ridurre i tuoi guadagni futuri. Ma solo quelli di tipo capitale. Non puoi usarle per ridurre il tuo reddito da stipendio o staking.

Per esempio: hai perso £8.000 su un token che hai venduto a un prezzo inferiore. Questo può essere usato per sottrarre da un guadagno di £10.000 su un altro token. Ti rimangono £2.000 tassabili. Ma se hai guadagnato £1.000 da staking, quelle perdite non ti aiutano. Non puoi ridurre quel £1.000.

Le perdite si portano avanti all’infinito. Se non le usi quest’anno, le puoi usare tra 5 anni. Ma devi tenerle traccia. E devi dichiararle. Non c’è un sistema automatico. Devi farlo tu.

La trappola del "cost basis"

Il vero nemico di chi tassa le cripto non è l’aliquota. È il calcolo del costo di acquisto. Per ogni transazione, devi sapere: quando l’hai comprato, a quanto, e quanto hai pagato di fee. E non basta guardare un exchange. Se hai usato Binance, Coinbase, Kraken e un wallet decentralizzato, devi unire tutti i dati.

Immagina di aver comprato 1 BTC a £30.000 nel 2021. Poi ne hai comprato altri 0,5 BTC a £45.000 nel 2023. Poi ne vendi 0,7 BTC a £50.000. Quale parte stai vendendo? La prima? La seconda? L’HMRC usa la regola "same-day" e "bed and breakfasting". Se vendi e ricomprai lo stesso asset entro 30 giorni, la vendita non conta come tale. È un’operazione bloccata. Devi ricalcolare tutto.

Un’indagine di Blockpit su 1.200 investitori britannici ha rivelato che l’87% ha passato più di 40 ore a raccogliere dati per il proprio rendiconto. Il 68% ha detto che il problema principale non è l’aliquota, ma capire come calcolare il costo di acquisto tra più piattaforme. E non c’è un software perfetto. Alcuni non riconoscono gli airdrop. Altri non capiscono le transazioni su DeFi.

Cosa devi tenere traccia

L’HMRC non chiede di essere un contabile. Ma chiede di tenere questi dati per ogni transazione:

• Data di acquisto
• Quantità acquistata
• Costo totale (in sterline, comprese le fee)
• Data di vendita o scambio
• Proventi totali (in sterline, comprese le fee)
• Chi è il destinatario (se regalo o scambio)

Se non li hai, non puoi dichiarare. E se li hai ma non li hai conservati, l’HMRC può stimare il tuo guadagno. E lo farà a tuo sfavore. È più facile che tu abbia guadagnato di più di quanto pensi.

Quando e come dichiarare

Il periodo fiscale nel Regno Unito va dall’6 aprile all’5 aprile. Il termine per presentare la dichiarazione dei redditi è il 31 gennaio successivo. Se usi un software, puoi caricare i dati e generare il modulo SA108 - la sezione dedicata ai guadagni in capitale.

Il tempo medio per compilare la dichiarazione? 15,7 ore se hai meno di 50 transazioni. Se ne hai oltre 200, salgono a 42,3 ore. E questo è il tempo per chi usa un software. Se lo fai a mano? Potresti impiegare 80 ore. E se sbagli? L’HMRC può applicare sanzioni fino al 100% dell’imposta non pagata, se ritengono che sia stata una negligenza.

Il futuro: cosa cambierà?

A gennaio 2026, tutti gli exchange britannici dovranno inviare automaticamente i dati delle tue transazioni all’HMRC. È il cosiddetto "Cryptoasset Data Programme". Non potrai più nasconderti dietro l’assenza di report. L’HMRC avrà i tuoi dati. E li incrocerà con la tua dichiarazione.

Intanto, la FCA ha approvato gli ETF di criptovalute. Questo potrebbe cambiare tutto. Se investi in un ETF di Bitcoin dentro un ISA (conto di risparmio con vantaggi fiscali), i guadagni potrebbero essere esenti da tasse fino a £20.000 l’anno. Ma non è ancora applicabile alle cripto dirette. Solo ai prodotti finanziari regolamentati.

Alcuni esperti suggeriscono che l’HMRC potrebbe introdurre una soglia "de minimis" di £1.000: operazioni sotto questa cifra non sarebbero tassabili. Ma per ora è solo un’ipotesi. Non è legge. Non puoi contare su di essa.

Cosa fare adesso

Se hai fatto anche una sola transazione di cripto nel 2024-2025, devi agire. Non aspettare il 31 gennaio. Non pensare "forse non mi vedono". L’HMRC ha 47 exchange che gli mandano i dati. E sta aumentando gli ispettori.

Usa un software affidabile. Non quelli gratis che non aggiornano le regole. Cerca quelli che supportano l’HMRC 2025, con calcolo del cost basis, tracking di staking e airdrop, e export per SA108. Alcuni costano £50-£150 l’anno. Ma ti evitano sanzioni da migliaia di sterline.

Se hai dubbi su una transazione, non azzardare. Chiedi a un commercialista specializzato in cripto. Non un contabile generico. Uno che sa cosa significa "bed and breakfasting" e come trattare una transazione su Uniswap.

Il tempo di ignorare le tasse sulle cripto è finito. Il Regno Unito non è più un paradiso fiscale. È un paese dove ogni token che movi è tracciato. E dove l’HMRC ha i mezzi, i dati e la volontà di farti pagare.

Prossimi passi

• Se hai meno di 50 transazioni, usa un software come Koinly o CoinTracker per generare il report SA108.
• Se hai più di 200 transazioni, considera di assumere un commercialista specializzato in cripto.
• Se hai regalato o scambiato cripto, ricalcola il tuo guadagno: potresti essere già oltre i £3.000.
• Se non hai mai dichiarato, inizia ora. L’HMRC accetta dichiarazioni rettificative, ma solo se fatte volontariamente.
• Non aspettare il 31 gennaio. I software possono impiegare settimane per generare i report.